運転資金とは｜計算式と必要額の出し方・減らし方

運転資金とは、日々の事業を続けていくために必要なお金です。仕入れの代金や給与、家賃などを、売上の代金が入ってくる前に払うために使います。利益が出ていても、売上の回収より支払いが先に来ると、手元のお金が足りなくなることがあります。

この記事では、中小企業基盤整備機構のJ-Net21と、日本政策金融公庫の経営Q&Aをもとに、運転資金の意味、計算式と例、運転資金が増える・減る理由、減らす方法、調達の方法を整理します。

運転資金とは

J-Net21は、運転資金を「日々の事業を続けていくために必要となるお金」と説明しています。開業のときは最初にいくら要るかに目が向きがちですが、事業が続けられるかどうかは、日々の運転資金を確保できるかどうかだとしています。

運転資金は、売上との関係から「変動費」と「固定費」に分けて考えられます。

事業のための資金には、運転資金のほかに、店舗や機械など設備を買うための設備資金があります。融資でも、使いみちで条件が分かれます。例えば日本政策金融公庫のセーフティネット貸付（経営環境変化対応資金）では、返済期間が設備資金は15年以内、運転資金は8年以内とされています。

利益が出ていても資金が足りなくなる理由

日本政策金融公庫の経営Q&Aは、「利益＝資金」ではないと説明しています。理由は次のとおりです。

• 売上と仕入の支払いのずれ：掛けで売ると、売上は計上されても代金が入るのは後になる。仕入の支払いが先に来れば、その間は資金が足りなくなる
• 在庫：仕入れた商品が売れるまでの間は、お金が在庫として眠っている
• 損益に関係ない取引：設備の購入や借入金の返済は、利益は減らさないが資金は減らす

このずれが大きくなると、利益は出ているのに支払いができない「黒字倒産」になることもあります。資金が足りなくなる流れと防ぎ方は「資金ショート・黒字倒産を防ぐ資金繰りの改善方法」で説明しています。

運転資金の計算式

日本政策金融公庫の経営Q&Aは、売上と仕入のずれと在庫から、次の式を示しています。

運転資金 ＝ 売上債権 ＋ 在庫 － 仕入債務

売上債権と在庫は、先にお金が出ていく（またはまだ入らない）もの、仕入債務は、支払いを後にできるものです。この差が、立て替えておく必要がある資金になります。

計算の例

月の売上が1,000万円、仕入が600万円の会社で、売上の代金は2か月後に入り、在庫は1か月分、仕入の代金は1か月後に払うとします。

この会社は、事業を回すために2,000万円を立て替えている状態です。金額は計算のための例です。

運転資金が増える・減るとき

計算式から、運転資金は次のようなときに変わります。上の例で計算すると、次のとおりです。

売上が伸びると、売上債権と在庫も増えるため、運転資金も増えます。売上が急に増えた会社ほど、資金が足りなくなりやすいのはこのためです。

運転資金を減らす方法

日本政策金融公庫の経営Q&Aは、資金繰りを改善する方法として、次のようなものを挙げています。

• 売上債権を減らす：入金を得意先ごとに確かめ、回収サイトの短縮や、手形から振込みへの変更を頼む
• 過剰な在庫を減らす：適正な在庫の量をつかみ、陳腐化した在庫は処分する
• 遊休資産を売る：事業に使われていない土地や設備を売り、不要な資産と負債を減らす
• 金融機関と日ごろから話す：事業計画書や資金繰り表で、借入れが必要な理由を説明できるようにする
• 利益率を高める：付加価値を高め、採算の取れない商品から撤退する

仕入先への支払いを遅らせる交渉も、運転資金を減らします。ただし、取適法（中小受託取引適正化法）の対象になる取引では、支払期日などに決まりがあります。詳しくは「取適法とは」で説明しています。

運転資金の調達方法

どの方法を選ぶかは、返済の有無と費用で比べます。資金調達の方法の全体は「法人の資金調達の方法一覧」で整理しています。

計算式に入らない「預けたままのお金」

オフィスや店舗の敷金は、運転資金の計算式には入りません。それでも、入居しているあいだ貸主に預けたままで、運転資金には使えないお金です。

当社の「敷金返還くん」は、預けている敷金の半額から最大全額を、入居したまま現金で取り戻せるサービスです。返す敷金の代わりに当社が貸主に保証を提供するため、借入れではなく、返済や利息はありません。利用には当社の審査と貸主の承諾が必要で、当社への保証料がかかります。

よくある質問

運転資金と設備資金の違いは何ですか？

運転資金は、仕入れや給与、家賃など日々の事業に使うお金です。設備資金は、店舗の内装や機械など、長く使う設備を買うためのお金です。融資では、使いみちによって返済期間などが変わります。

運転資金はいくら用意すればよいですか？

計算式で、売上債権と在庫から仕入債務を引いた額が、立て替えておく必要がある額の目安になります。売上が増える見込みがあるときは、増えたあとの売上で計算し直します。月ごとの入金と支払いは、資金繰り表で確かめます。

利益が出ているのに、なぜ資金が減るのですか？

売上の代金が入るより先に、仕入や経費の支払いが来るためです。在庫や、借入金の返済、設備の購入も、利益とは別に資金を減らします。

まとめ

• 運転資金は、日々の事業を続けていくために必要なお金
• 運転資金 ＝ 売上債権 ＋ 在庫 － 仕入債務
• 回収を早める、在庫を減らすと運転資金は減り、売上が増えると運転資金も増える
• 融資のほか、売掛金や手形の資金化で調達する方法もある
• 計算式に入らない敷金も、入居したまま資金にする方法がある

出典：独立行政法人中小企業基盤整備機構 J-Net21「運転資金の考え方（小売業）」、日本政策金融公庫「経営Q&A 経営者が知って得する税務講座 ～上手な資金繰り方法～」（2018年7月、回答者 日本税理士会連合会）、日本政策金融公庫「国民生活事業のご案内」。